近一段時(shí)間以來(lái)，圍繞個(gè)人住房貸款政策實(shí)施20年，誰(shuí)才是真正贏家的話題，各方展開(kāi)了激烈的爭(zhēng)論。

　　任志強(qiáng)認(rèn)為，房企并沒(méi)有想象的那么賺錢(qián)，最掙錢(qián)的應(yīng)該是房奴。他認(rèn)為，房企只掙了前幾年房地產(chǎn)升值的錢(qián)，而后的升值套利屬于購(gòu)房人。

　　銀行方面則認(rèn)為，個(gè)人房貸是最不賺錢(qián)的貸款業(yè)務(wù)。他們表示，相比于利率普遍上浮30%左右的經(jīng)營(yíng)類(lèi)貸款，個(gè)人房貸最低至基準(zhǔn)利率0.7折的利率，讓當(dāng)下攬儲(chǔ)艱難的銀行覺(jué)得形同“割肉”。

　　“房奴”們更是抱怨，全當(dāng)是自己為銀行打工。因?yàn)椋�雖然有了一套屬于自己的住房，但是，這些年掙的錢(qián)，全部交給了銀行。

　　這些觀點(diǎn)和想法，聽(tīng)起來(lái)似乎都有道理。那么，我們不禁要問(wèn)，房?jī)r(jià)快速上漲的這些年，錢(qián)到底都給誰(shuí)賺去了呢?顯然，各方都在吃著肉罵娘、帶著笑訴苦。

　　對(duì)房企來(lái)說(shuō)，由于賺錢(qián)的速度太快、暴富的過(guò)程太短，僅僅十來(lái)年時(shí)間，就讓一大批原本“身無(wú)分文”或者只有區(qū)區(qū)幾個(gè)小錢(qián)的人，憑借著膽子大、腦子活、手段辣，通過(guò)從銀行貸款、政府拉關(guān)系等，一夜之間成了億萬(wàn)富翁。不然，房地產(chǎn)也不會(huì)成為中國(guó)最大的造富平臺(tái)。以至于讓任志強(qiáng)等開(kāi)發(fā)商，產(chǎn)生了賺錢(qián)速度慢就是不賺錢(qián)的想法。

　　假如沒(méi)有住房貸款政策的出臺(tái)，購(gòu)房者的購(gòu)房能力就會(huì)大大降低。那么，房地產(chǎn)市場(chǎng)還會(huì)這么紅火嗎?開(kāi)發(fā)商還能賺得缽滿盆溢嗎?難道開(kāi)發(fā)商不是個(gè)人房貸的大贏家嗎?

　　再說(shuō)銀行，這些年，房地產(chǎn)到底為銀行及其工作人員帶來(lái)了多少利益、多少收入，可能不是一句、兩句話就能概括的。需要銀行的是，在個(gè)人房貸問(wèn)題上，決不能只算房貸本身這本賬。單就這本賬而言，銀行的賺頭可能并不是很大。特別是近幾年，銀行以“高利貸”的方式大放貸款。但是，銀行從個(gè)人房貸所賺到的錢(qián)，也決不是區(qū)區(qū)貸款利息那么簡(jiǎn)單。因?yàn)�，如果沒(méi)有個(gè)人房貸政策，房地產(chǎn)市場(chǎng)就不會(huì)如此火爆，開(kāi)發(fā)商、政府融資平臺(tái)、城市建設(shè)主體等的貸款也就不會(huì)這么多，銀行的收益也就會(huì)減少一大塊。那么，銀行不是贏家，誰(shuí)又是贏家呢?

　　對(duì)于“房奴”來(lái)說(shuō)，單純站在住房的角度分析，也是“獲利者”之一。畢竟，過(guò)去買(mǎi)的房，現(xiàn)在都增值了，也可以心安理得了。但是，這種賬面上的增值，對(duì)“房奴”們有多大意義，可能誰(shuí)都心里清楚。只要不轉(zhuǎn)讓?zhuān)�增值再多，也只是一套房子。相反，如果房�(jī)r(jià)不是這樣的上漲，縱然房子的價(jià)值沒(méi)有這樣高，不也是一套房子嗎?所謂增值，不過(guò)是心理安慰罷了。所以，“房奴”也是贏家，只不過(guò)贏的不是實(shí)惠，而是心理和感覺(jué)。

　　當(dāng)然，真正的贏家還有一個(gè)，那就是地方政府及其公務(wù)人員。一方面，地方政府在房?jī)r(jià)的快速上漲中，拿到了太多本不屬于政府的利益，制造了許多政績(jī)工程、形象工程，也就是所謂的“土地財(cái)政”;另一方面，絕大多數(shù)政府公務(wù)人員，都因?yàn)楦＠�分房得到了住房上�?ldquo;第一桶金”，并依靠這“第一桶金”，獲利了更多更好的住房。其“增值”的含金量，也遠(yuǎn)高于一般“房奴”。雖然那些只有一套房的公務(wù)人員也不是真正的贏家，但有兩套以上住房的公務(wù)人員，也決不是一個(gè)小數(shù)目。所以，地方政府及其公務(wù)人員也應(yīng)當(dāng)可以看成是贏家。

　　總之，討論個(gè)人住房貸款誰(shuí)是真正贏家的問(wèn)題，不能就事論事，不能被表面現(xiàn)象所蒙蔽，而要看到問(wèn)題的實(shí)質(zhì)。如果開(kāi)發(fā)企業(yè)、銀行不承認(rèn)是個(gè)人房貸的真正贏家、那只能說(shuō)明他們的良心被狗吃了，他們的恥辱感已經(jīng)完全沒(méi)有了。而要讓“房奴”成為真正的贏家，唯一的辦法，就是把過(guò)高的房?jī)r(jià)降下來(lái)。雖然存量資產(chǎn)的價(jià)值會(huì)降低，但增量資產(chǎn)的價(jià)值空間會(huì)越來(lái)越大，整個(gè)社會(huì)的住房問(wèn)題和諧度也會(huì)越來(lái)越高。