摘要：過去10天時間，樓市風(fēng)起云涌。前幾天，央行上�？偛堪l(fā)了今年的信貸政策指引，要求金融機(jī)構(gòu)要合理控制房地產(chǎn)貸款增速和占比，切實(shí)防范消費(fèi)貸款、經(jīng)營性貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。似乎是為了響應(yīng)這份指引的要求，全國的樓市的整頓力度再次升級。

       上海對2020年6月份以來發(fā)放的消費(fèi)類貸款、經(jīng)營性貸款以及個人住房貸款進(jìn)行全面自查，截止3月19日，上海地區(qū)135家商業(yè)銀行已經(jīng)完成個人住房信貸管理專項(xiàng)自查工作。

       查出來的問題還不少，比如個人消費(fèi)貸、經(jīng)營貸資金流入房地產(chǎn)市場，房屋主體結(jié)構(gòu)未封頂前發(fā)放房貸，首付款來源核實(shí)不審慎，貸款貸后環(huán)節(jié)存在資金用途證明材料不足的情況。

       深圳也在行動，監(jiān)管日前召集各大商業(yè)銀行開會，核查范圍主要是2020年5月1日以后發(fā)放的1000萬元以下普惠口徑貸款，以及以個人名義申請的房抵經(jīng)營貸，重點(diǎn)核查貸款發(fā)放前、后三個月內(nèi)，借款人及其直系親屬、貸款中間人及擔(dān)保人名下是否存在新增房產(chǎn)、新增房貸。

       深圳的動向，也是整個廣東的“縮影”。

       人民銀行廣州分行和廣東銀保監(jiān)局近日宣布，廣東轄內(nèi)（不含深圳）銀行機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)流入房地產(chǎn)市場的問題貸款金額2.77億元、920戶。其中，廣州地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)自查發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)流入房地產(chǎn)市場的問題貸款金額1.47億元、305戶。

       不光是京滬廣深等一線城市，全國的銀行都開始“自查”。比如，3月上旬，杭州發(fā)了一個通知，明確嚴(yán)格防范經(jīng)營貸、消費(fèi)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。嚴(yán)禁發(fā)放用于購房首付款或償還首付款借貸資金的個人經(jīng)營性貸款和消費(fèi)貸款，嚴(yán)格個人經(jīng)營貸和消費(fèi)貸真實(shí)性審查，加強(qiáng)貸后資金管理。

       在惠州，工行、農(nóng)行、建行已發(fā)出通知，銀行開始嚴(yán)查首付款來源，房貸放款也開始收緊。

       據(jù)《中國基金報(bào)》報(bào)道，僅浙江省各地銀保監(jiān)分局26張和銀行相關(guān)的罰單中，近半案由都明確包括“貸款資金流入股市或樓市”，多家國有大行、股份行、地方城/農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行均有涉及。

       事實(shí)上，信貸作為銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，其資金流向始終是監(jiān)管關(guān)注重點(diǎn)，高層只要對銀行保持“強(qiáng)硬”的態(tài)度，購房者就不可能繼續(xù)鉆空子。

       即便在2020年，關(guān)于銀行違規(guī)“輸血”房地產(chǎn)的罰單也呈現(xiàn)上升趨勢，在年內(nèi)13張超千萬元級罰單中，8家銀行涉及房地產(chǎn)領(lǐng)域。

       從宏觀層面來看，這其實(shí)是央行在“設(shè)局”。據(jù)中新網(wǎng)3月21日報(bào)道，央行行長易綱在參加中國發(fā)展高層論壇時表示：“我們需要珍惜和用好正常的貨幣政策空間，保持政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性和可持續(xù)性�！�

       他還提到：貨幣政策需要在支持經(jīng)濟(jì)增長與防范風(fēng)險(xiǎn)之間平衡。中國的宏觀杠桿率基本保持穩(wěn)定，在為經(jīng)濟(jì)主體提供正向激勵的同時，抑制金融風(fēng)險(xiǎn)的滋生和積累。

       注意最后一句話：抑制金融風(fēng)險(xiǎn)的滋生和積累。

       這句話，其實(shí)指的就是房地產(chǎn)。往小里說，經(jīng)營貸流入樓市，是把本應(yīng)用于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款“浪費(fèi)”了。

       《證券日報(bào)》3月18號的文章里說得很到位：違規(guī)流入樓市的信貸資金，實(shí)際上已經(jīng)突破了防風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置。資金如果過度流向樓市，科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興等很多領(lǐng)域內(nèi)需要長期資金支持的市場主體，尤其是中小微企業(yè)，可能就難以獲得相應(yīng)的支持其發(fā)展、甚至是生存的信貸資金。

       全國銀行開展自查行動，就是為了“扶正”貸款流向，把錢花在刀刃上，不能讓房地產(chǎn)再“竊取”珍貴的信貸資源。

       往大里說，金融體系過分依賴房地產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)已在暗暗滋生。

       央行、銀保監(jiān)會高層前段時間明確指出：房地產(chǎn)泡沫是威脅金融安全的最大“灰犀�！保�近年來，各地區(qū)各部門根據(jù)“房住不炒”和“一城一策”，優(yōu)化金融資源配置，嚴(yán)防資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場，房地產(chǎn)金融化、泡沫化勢頭得到遏制。

       別看現(xiàn)在樓市炒得歡，一旦部分城市出現(xiàn)流動性枯竭，大量房子因?yàn)楦吖蓝鵁o人接盤，接下來就會面臨棄房斷供、財(cái)政收入減少、開發(fā)商跑路，銀行出現(xiàn)壞賬、集中兌付、抵押品價(jià)值大跌的風(fēng)險(xiǎn)，這是整個金融體系不可承受之重。

       從這個角度來看，央行“設(shè)局”表面上只是遏制貸款流向，實(shí)則是為了給經(jīng)濟(jì)“降杠桿”，使金融體系擺脫受制于房地產(chǎn)的困境。

       過去這些年，房貸作為銀行眼里最優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)，占據(jù)了信貸資源的半壁江山，各家銀行受益房地產(chǎn)市場規(guī)模擴(kuò)張，財(cái)報(bào)一家比一家漂亮，可以說“食髓知味”。

       正因如此，以往銀行對待貸款流入樓市的態(tài)度很“曖昧”，他們充當(dāng)?shù)慕巧�，既是“裁判員”又是“運(yùn)動員”，往往對流向房地產(chǎn)的貸款“睜只眼、閉只眼”。

       唯有高層明確態(tài)度，讓銀行全面自查，追責(zé)、罰單、指標(biāo)、考核這些手段全都用上，才能糾正樓市的投機(jī)之風(fēng)。