雖然有個(gè)別銀行對(duì)首套房仍維持在基準(zhǔn)利率水平不變，但因?yàn)闆]有信貸額度，已幾個(gè)月不放款了，屬于“有價(jià)無市”。房貸利率上升，反映出信貸緊縮和市場(chǎng)資金鏈形勢(shì)緊張。

　　“房貸利率不上浮是沒得談的，能拿到貸款就算你運(yùn)氣了。”江蘇中行一位房貸部負(fù)責(zé)人說，房貸利率上浮與‘一貸難求’突出表明，目前銀行業(yè)正對(duì)房地產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重估。信貸緊縮使長(zhǎng)期高杠桿的中國(guó)樓市迅速去杠桿化，對(duì)樓市的影響將立竿見影。

　　10月16日，江蘇一家省級(jí)大銀行的主要負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：現(xiàn)在申請(qǐng)房貸要找關(guān)系、走后門，過去十多年間，房貸那種有求必應(yīng)、敞開供應(yīng)的狀態(tài)已不復(fù)存在。下半年以來，江蘇省排隊(duì)等放款的房貸量接近50億元，但按目前宏觀形勢(shì)和額度調(diào)配情況看，年內(nèi)能保證房貸有5個(gè)億就不錯(cuò)了，對(duì)樓盤的選擇和貸款戶的資格都有很高要求，一般購房人2011年幾乎不可能拿到房貸。

　　從盛宴到黑洞

　　2011年資金為何這么緊?徽商銀行南京分行副行長(zhǎng)李榮慶為本報(bào)記者分析原因：從信貸總盤子看，去年是7.95萬億元，2011年初步定的全年信貸盤子是7.5萬億元，僅此一項(xiàng)就凈下降4500億元。

　　按監(jiān)管要求，2011年在總盤子中，還要消化去年急劇膨脹起來的銀行信托類資產(chǎn)1.66萬億元，按監(jiān)管部門規(guī)定的進(jìn)度要求，每個(gè)季度要將25%的表外信托轉(zhuǎn)入表內(nèi)，前三個(gè)季度為此已累計(jì)縮減1.2萬億元的信貸規(guī)模。

　　而過去商業(yè)銀行熱衷的通過票據(jù)反復(fù)在表外循環(huán)的業(yè)務(wù)，今年也被叫停，票據(jù)簽發(fā)量和貼現(xiàn)量之間近4萬億元的差額，過去都是通過農(nóng)村信用社間的回購交易規(guī)避掉信貸規(guī)模，而今年這一通道又被堵死。并入表內(nèi)后自然又要在7.5萬億元中擠占規(guī)模。

　　加之2011年以來連續(xù)6次上調(diào)準(zhǔn)備金率，而最近一次的擴(kuò)大準(zhǔn)備金率繳存范圍又凍結(jié)近萬億的銀行流動(dòng)性，商業(yè)銀行的流動(dòng)性幾近枯竭。“從流動(dòng)性盛宴到流動(dòng)性黑洞，有時(shí)只是一步之遙。”李榮慶說。

　　在持續(xù)負(fù)利率的狀態(tài)下，民間高利貸猖獗，存款加速流出銀行體系。貨幣政策和民間借貸“兩頭抽血”，導(dǎo)致今年9月以來，全國(guó)銀行間的流動(dòng)性全面告急，工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行半個(gè)月的存款較8月末減少4200億元左右，出現(xiàn)罕見的負(fù)增長(zhǎng)。

　　利率高調(diào)上調(diào)

　　在不久前江蘇銀行業(yè)的一次季度分析會(huì)上，多家銀行負(fù)責(zé)人表示，最近三個(gè)月存款劇烈波動(dòng)，沒有新增存款，多家銀行存款還呈負(fù)增長(zhǎng)。貸款“斷糧”派生不出新存款，資金價(jià)格上揚(yáng)成為必然，房貸價(jià)格當(dāng)然要上調(diào)。

　　省內(nèi)另一家大銀行專事房貸業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)的高級(jí)經(jīng)理對(duì)記者表示：從江蘇全省情況匯總來看，在銀行排隊(duì)卻不能保證得到滿足的貸款需求應(yīng)在300億元左右。過去，每家大銀行的年增房貸都在百億元以上，今年則是攔腰一刀，許多銀行只有往年的1/3，所以對(duì)客戶的選擇十分慎重，只有少量信用資質(zhì)非常好的客戶，如公務(wù)員、高校教師、事業(yè)單位和大企業(yè)的管理人員才可以辦理首套房貸。

　　貸款緊縮不能正常滿足需求、價(jià)格過度上浮甚至斷流，已令一些地方政府深感緊張。蘇南某市最近連續(xù)召開金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人座談會(huì)，市領(lǐng)導(dǎo)一反往常的寒暄客套，甚至動(dòng)起粗話：你們這種壟斷性暴利行業(yè)，賺了百姓那么多血汗錢，哪個(gè)行業(yè)能像你們一年有上萬億的利潤(rùn)，高管拿著百萬、千萬的年薪。你們只知道錦上添花，盼你們雪中送炭時(shí)，怎么個(gè)個(gè)都做縮頭烏龜了?

　　剛到地方任職的一位銀行官員說，現(xiàn)在是一天到晚就是開會(huì)，大家經(jīng)常是大眼瞪小眼，面面相覷時(shí)領(lǐng)導(dǎo)就要罵人了。“地方官總想‘年年來個(gè)4萬億’，信貸再來個(gè)10萬億，怎么可能呢?那中國(guó)經(jīng)濟(jì)要過熱成什么樣子?”這位銀行官員說。

　　房貸利率上浮是目前大勢(shì)下的必然。人民銀行南京分行的一位貨幣信貸專家說，2011年以來，存貸利率多次上調(diào)后，2008年反危機(jī)政策下為刺激樓市而出臺(tái)的房貸七折優(yōu)惠利率，幾乎已經(jīng)是虧損的。5年期貸款利率為7.05%，打七折后為4.935%，而5年期存款利率為5.5%，已經(jīng)和七折貸款利率倒掛了。

　　利率是資金的價(jià)格，“貨緊價(jià)揚(yáng)”符合市場(chǎng)規(guī)律，在貸款供求矛盾凸顯的大環(huán)境下，房貸業(yè)務(wù)不可能不受影響。2011年下半年以來，資金緊張態(tài)勢(shì)越發(fā)強(qiáng)烈。