摘要：從公布的“停貸”行為看，這20家銀行均屬于中小型銀行和外資銀行，其停貸行為對市場影響很小，不具備樣本意義。目前，5家國有大行的個人住房信貸政策均保持穩(wěn)定，商業(yè)銀行房貸政策并未出現(xiàn)大幅調(diào)整

      近日，一則“20家銀行停止發(fā)放個人住房貸款”的說法在網(wǎng)上流傳，甚至引發(fā)了一定程度的恐慌。相關媒體調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這一說法以偏概全，所謂20家銀行僅為部分城市的分支機構，在全國房貸市場上不具備代表性。目前，5家國有大行的個人住房信貸政策均保持穩(wěn)定，商業(yè)銀行房貸政策并未出現(xiàn)大幅調(diào)整。

      為何說上述傳言“以偏概全”呢？首先，從公布的“停貸”行為看，這20家銀行并非全行停貸，而是某些地區(qū)的分支機構停貸，如盛京銀行大連分行、渣打銀行重慶分行等。眾所周知，我國房地產(chǎn)市場區(qū)域差異性大，銀行的房貸政策不可能“一刀切”，因地制宜的差別化政策是常態(tài)。因此，不能將“點”的變化等同于“全局”的變化。

      其次，這20家銀行均屬于中小型銀行和外資銀行，有些銀行的重點業(yè)務本就不是個人住房貸款，其停貸行為對市場影響很小，不具備樣本意義。

      分析全國房貸政策變化應該看哪些銀行呢？實際上，5家國有大行才是我國房貸市場的主力軍。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2016年年底，我國銀行業(yè)個人住房貸款余額為19.14萬億元，5家國有大行的個人住房貸款合計12.83萬億元，占比高達67.03%。

      目前，這5家銀行的個人住房信貸政策均保持平穩(wěn)。以北京地區(qū)為例，首套房的貸款利率均為基準利率，因此市場不必過于擔心。同時，中國人民銀行6月14日公布的數(shù)據(jù)顯示，我國個人住房貸款仍保持較快的增長速度。5月當月人民幣貸款增加1.11萬億元，同比多增加1264億元。

      具體到北京地區(qū)，信貸資源優(yōu)先支持剛性需求的力度也持續(xù)增加。北京銀監(jiān)局6月16日發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年5月份轄內(nèi)商業(yè)銀行個人住房貸款新發(fā)放218.15億元，其中首次購房貸款的占比高達84.32%，較4月份上升0.87個百分點，發(fā)放金額較4月份增長179.28%。

      對于商業(yè)銀行來說，個人住房貸款業(yè)務收益穩(wěn)定、風險較低，目前仍屬于優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)。從各上市銀行2016年年報看，個人住房貸款的不良率大多低于0.5%，遠低于銀行業(yè)1.74%的平均水平。從現(xiàn)金流角度看，商業(yè)銀行每發(fā)放一筆個人住房貸款，就可以為本行帶來源源不斷、持續(xù)20年以上的穩(wěn)定現(xiàn)金流。

      此外，監(jiān)管層也多次表示將繼續(xù)支持自住型和改善型購房需求。中國銀監(jiān)會副主席王兆星在兩會期間曾表示，針對個人住房信貸政策，希望金融機構從實際出發(fā)，采取差別化政策，對帶有泡沫和投機性的房地產(chǎn)信貸需求加以限制；在城市化進程中，對住房需求特別是基本的剛性需求、改善居住條件的需求，應該給予信貸支持。

      值得注意的是，當前房地產(chǎn)信貸市場確實出現(xiàn)了一些新變化。例如，部分銀行的首套房貸款利率有所上浮，貸款額度趨緊，放款速度趨緩等。然而，這些變化并不意味著銀行未來的房貸政策將出現(xiàn)大幅調(diào)整。

      之所以出現(xiàn)上述變化，主要原因是當前市場流動性相對偏緊，銀行資金成本有所上升，為確保房貸業(yè)務順利開展，商業(yè)銀行根據(jù)市場變動來靈活調(diào)整房貸利率，本是一種正�，F(xiàn)象。

      從以往的情況看，由于6月份臨近季末考核，受財政繳稅、上市公司分紅派息等因素影響，有可能出現(xiàn)一定程度的流動性趨緊。為此，商業(yè)銀行通常會加大現(xiàn)金儲備，謹慎釋放跨半年末時點資金，進而造成個人住房貸款的上述變化。