摘要：國慶節(jié)前，中信銀行宣布將北京地區(qū)5年期定存利率一浮到頂，民生銀行緊隨其后。然而，就在銀行理財(cái)篇收益聯(lián)漲的同時(shí)，房貸市場(chǎng)卻進(jìn)入了嚴(yán)冬，“房貸荒”在各地不同程度出現(xiàn)。一邊在火熱攬儲(chǔ)，一邊又在收緊房貸，業(yè)內(nèi)人士表示，短期理財(cái)產(chǎn)品受熱捧都是市場(chǎng)資金面的不甚寬裕“惹的禍”。

　　銀行攬儲(chǔ)優(yōu)惠不斷

　　中秋節(jié)、國慶節(jié)期間，為了攬儲(chǔ)，銀行大佬各出奇招。據(jù)了解，中信銀行在假期前宣布將北京地區(qū)5年期定存利率，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮10%，此前該行也已經(jīng)上浮過一次二年期和三年期的定存利率至基準(zhǔn)利率的1.1倍;隨后民生銀行也發(fā)布公告稱，自9月27日起，將二、三、五年期定存利率較基準(zhǔn)利率上浮10%。

　　除此之外，新發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也節(jié)節(jié)攀升。銀率網(wǎng)近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，節(jié)日效應(yīng)加上季末考核效應(yīng)帶來的銀行資金緊缺持續(xù)。銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率已連續(xù)8周走高，新發(fā)行的產(chǎn)品平均預(yù)期收益率已超過5%。

　　不過，5%的預(yù)期年化收益率已難以滿足許多投資者的“胃口”，很多投資者都希望購買到更高收益的理財(cái)產(chǎn)品。因此，不僅銀行在國慶節(jié)前積極發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品，連一些客戶也緊盯著國慶專屬理財(cái)產(chǎn)品。

　　據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2013年9月29日，9家商業(yè)銀行共發(fā)行68款國慶節(jié)專屬理財(cái)產(chǎn)品，其中民生銀行、廣發(fā)銀行以及平安銀行三家商業(yè)銀行推出的產(chǎn)品較多，分別為21款、20款和17款。

　　從平均預(yù)期收益率看，68款國慶節(jié)專屬理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.24%，較之前一周(9月22日至28日)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率5.04%還高出0.11個(gè)百分點(diǎn)。不過，有投資者反映，盡管國慶節(jié)專屬理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率在5%以上的不在少數(shù)，但與6月“錢荒”期間銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率相比顯然遜色。

　　對(duì)此，銀率網(wǎng)分析師解釋，6月“錢荒”導(dǎo)致銀行間市場(chǎng)的短期資金極度緊張，迫使銀行在臨近6月末的一周內(nèi)集中發(fā)行了一批超短期高收益的理財(cái)產(chǎn)品，其特征是期限短、門檻低。但6月份以后，由于央行采取了“鎖長放短”的公開市場(chǎng)操作，銀行間流動(dòng)性緊張局面得到緩解。

　　黃金不抵理財(cái)產(chǎn)品

　　今年長假銀行短期理財(cái)銷售的火熱，還同黃金市場(chǎng)的波動(dòng)有關(guān)。與五一小長假時(shí)，中國大媽還在海外瘋狂搶購黃金明顯不同，10月1日，美國聯(lián)邦政府“關(guān)門”，直接影響到了紐約金價(jià)出現(xiàn)大跌，并隨之傳導(dǎo)到國內(nèi)黃金市場(chǎng)。但這一跌勢(shì)并沒有持續(xù)太久，隨后即出現(xiàn)了反彈，截至10月7日，黃金的現(xiàn)貨價(jià)格依然在1310美元/盎司以上。金價(jià)的起起伏伏也讓一些本想購買金飾的消費(fèi)者感到無奈，轉(zhuǎn)而進(jìn)入了銀行理財(cái)市場(chǎng)。

　　據(jù)了解，掛鉤黃金的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品通常分為：觸發(fā)型、期末看跌型、區(qū)間累積型。

　　不過，并不是黃金價(jià)格下跌了，看空黃金的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品就會(huì)獲得最高收益，而是有諸多前提條件對(duì)看空黃金的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品收益進(jìn)行制約。今年五六月份金價(jià)“跌跌不休”，一度跌破1200美元/盎司。受此影響，多家商業(yè)銀行紛紛推出多款看跌黃金類銀行理財(cái)產(chǎn)品。但是此后金價(jià)回暖反彈，令實(shí)際金價(jià)高于銀行之前設(shè)定的收益邊界，投資者博取高收益的愿望成為“泡影”。

　　部分銀行收緊房貸

　　銀行一邊攬儲(chǔ)的同時(shí)，也在收緊放貸。臨近四季度，“房貸荒”在各地不同程度地出現(xiàn)。多地媒體都紛紛報(bào)道了銀行暫停房貸的事情。據(jù)了解，眼下首套房利率優(yōu)惠已基本絕跡，不少銀行在京的分支行個(gè)貸經(jīng)理表示，短期之內(nèi)基本不開展房貸業(yè)務(wù)。不過從各銀行官方求證時(shí)，銀行并不愿意承認(rèn)停貸，但表示額度緊張。

　　通過了解北京多家銀行，發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行房貸基準(zhǔn)利率上調(diào)幅度大都在10%左右，二套房上浮20%，甚至更多。房貸的優(yōu)惠沒了，拿到貸款的時(shí)間也延長了。原來商業(yè)貸款的放款時(shí)間最快15個(gè)工作日就能完成，現(xiàn)在需要一到一個(gè)半月左右。

　　貸款機(jī)構(gòu)偉嘉安捷分析師吳昊建議購房人，辦理貸款得早動(dòng)手。購房人最好在月初的時(shí)候進(jìn)行整個(gè)流程，包括銀行面簽等等，越是月初的時(shí)候，越好放一點(diǎn)，越是接近月末越嚴(yán)、越需要等。

　　可為什么眼下的房屋貸款這么困難?難在哪里?是沒錢貸，還是不愿貸?銀行信貸額度“年初松、年底緊”在業(yè)內(nèi)并不新鮮，而今年以來房地產(chǎn)貸款增加較快，也加劇了各銀行貸款額度的緊張。央行數(shù)據(jù)顯示，上半年金融機(jī)構(gòu)新增房地產(chǎn)類貸款1.3萬億元，而2012年全年只增加1.35萬億元。前期貸款“過猛”，無疑導(dǎo)致銀行后期在房貸上“力不從心”。中原地產(chǎn)三級(jí)市場(chǎng)研究部總監(jiān)張大偉認(rèn)為，如今出現(xiàn)這樣的情況是因?yàn)樯习肽杲灰走^多所致。張大偉表示，主要原因還是因?yàn)樯习肽杲灰滋�火爆，�?dǎo)致銀行的信貸額度在下半年又有所收緊。

　　市場(chǎng)資金收窄

　　業(yè)內(nèi)人士表示，近幾個(gè)月市場(chǎng)資金面的不甚寬裕，讓多家銀行的存款大戰(zhàn)更加激烈，一些資金流動(dòng)性壓力較大的股份制銀行和城商行，不僅把中長期存款利率一浮到頂，還降低了起點(diǎn)金額門檻，相應(yīng)地帶動(dòng)了理財(cái)收益率的水漲船高。由于銀行理財(cái)產(chǎn)品的同質(zhì)化嚴(yán)重，抬高收益率才會(huì)有吸引力，理財(cái)收益的普漲也在情理之中。而房貸業(yè)務(wù)要從本來就不寬裕的流動(dòng)性中再抽出錢來，銀行積極性不高。此外，利益選擇導(dǎo)致的“不愿貸”也是重要原因。一位股份制銀行主管貸款的部門負(fù)責(zé)人告訴記者，央行每年都會(huì)為銀行規(guī)定貸款額度以及存貸比限制，各個(gè)銀行再根據(jù)自身情況和市場(chǎng)行情規(guī)劃房貸、中小企業(yè)貸款、大企業(yè)貸款的資金額度。由于房貸業(yè)務(wù)凈息差較小，而小微企業(yè)貸款可以上浮20%-30%，加大這一塊的貸款，既提升了資產(chǎn)收益率，又迎合了當(dāng)前的政策導(dǎo)向。銀行必然要將錢用在收益較高的領(lǐng)域，而不是微利的房貸業(yè)務(wù)。