摘要：從公布的“停貸”行為看，這20家銀行均屬于中小型銀行和外資銀行，其停貸行為對(duì)市場(chǎng)影響很小，不具備樣本意義。目前，5家國(guó)有大行的個(gè)人住房信貸政策均保持穩(wěn)定，商業(yè)銀行房貸政策并未出現(xiàn)大幅調(diào)整

      近日，一則“20家銀行停止發(fā)放個(gè)人住房貸款”的說(shuō)法在網(wǎng)上流傳，甚至引發(fā)了一定程度的恐慌。相關(guān)媒體調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這一說(shuō)法以偏概全，所謂20家銀行僅為部分城市的分支機(jī)構(gòu)，在全國(guó)房貸市場(chǎng)上不具備代表性。目前，5家國(guó)有大行的個(gè)人住房信貸政策均保持穩(wěn)定，商業(yè)銀行房貸政策并未出現(xiàn)大幅調(diào)整。

      為何說(shuō)上述傳言“以偏概全”呢？首先，從公布的“停貸”行為看，這20家銀行并非全行停貸，而是某些地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)停貸，如盛京銀行大連分行、渣打銀行重慶分行等。眾所周知，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)區(qū)域差異性大，銀行的房貸政策不可能“一刀切”，因地制宜的差別化政策是常態(tài)。因此，不能將“點(diǎn)”的變化等同于“全局”的變化。

      其次，這20家銀行均屬于中小型銀行和外資銀行，有些銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù)本就不是個(gè)人住房貸款，其停貸行為對(duì)市場(chǎng)影響很小，不具備樣本意義。

      分析全國(guó)房貸政策變化應(yīng)該看哪些銀行呢？實(shí)際上，5家國(guó)有大行才是我國(guó)房貸市場(chǎng)的主力軍。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2016年年底，我國(guó)銀行業(yè)個(gè)人住房貸款余額為19.14萬(wàn)億元，5家國(guó)有大行的個(gè)人住房貸款合計(jì)12.83萬(wàn)億元，占比高達(dá)67.03%。

      目前，這5家銀行的個(gè)人住房信貸政策均保持平穩(wěn)。以北京地區(qū)為例，首套房的貸款利率均為基準(zhǔn)利率，因此市場(chǎng)不必過(guò)于擔(dān)心。同時(shí)，中國(guó)人民銀行6月14日公布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)個(gè)人住房貸款仍保持較快的增長(zhǎng)速度。5月當(dāng)月人民幣貸款增加1.11萬(wàn)億元，同比多增加1264億元。

      具體到北京地區(qū)，信貸資源優(yōu)先支持剛性需求的力度也持續(xù)增加。北京銀監(jiān)局6月16日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年5月份轄內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款新發(fā)放218.15億元，其中首次購(gòu)房貸款的占比高達(dá)84.32%，較4月份上升0.87個(gè)百分點(diǎn)，發(fā)放金額較4月份增長(zhǎng)179.28%。

      對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低，目前仍屬于優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)。從各上市銀行2016年年報(bào)看，個(gè)人住房貸款的不良率大多低于0.5%，遠(yuǎn)低于銀行業(yè)1.74%的平均水平。從現(xiàn)金流角度看，商業(yè)銀行每發(fā)放一筆個(gè)人住房貸款，就可以為本行帶來(lái)源源不斷、持續(xù)20年以上的穩(wěn)定現(xiàn)金流。

      此外，監(jiān)管層也多次表示將繼續(xù)支持自住型和改善型購(gòu)房需求。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星在兩會(huì)期間曾表示，針對(duì)個(gè)人住房信貸政策，希望金融機(jī)構(gòu)從實(shí)際出發(fā)，采取差別化政策，對(duì)帶有泡沫和投機(jī)性的房地產(chǎn)信貸需求加以限制；在城市化進(jìn)程中，對(duì)住房需求特別是基本的剛性需求、改善居住條件的需求，應(yīng)該給予信貸支持。

      值得注意的是，當(dāng)前房地產(chǎn)信貸市場(chǎng)確實(shí)出現(xiàn)了一些新變化。例如，部分銀行的首套房貸款利率有所上浮，貸款額度趨緊，放款速度趨緩等。然而，這些變化并不意味著銀行未來(lái)的房貸政策將出現(xiàn)大幅調(diào)整。

      之所以出現(xiàn)上述變化，主要原因是當(dāng)前市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)偏緊，銀行資金成本有所上升，為確保房貸業(yè)務(wù)順利開展，商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)來(lái)靈活調(diào)整房貸利率，本是一種正常現(xiàn)象。

      從以往的情況看，由于6月份臨近季末考核，受財(cái)政繳稅、上市公司分紅派息等因素影響，有可能出現(xiàn)一定程度的流動(dòng)性趨緊。為此，商業(yè)銀行通常會(huì)加大現(xiàn)金儲(chǔ)備，謹(jǐn)慎釋放跨半年末時(shí)點(diǎn)資金，進(jìn)而造成個(gè)人住房貸款的上述變化。