摘要：房貸利率上升，能夠改變投機者的預(yù)期，從而有效遏制“炒的”需求。但是，首套房大都是“用來住的”，安居樂業(yè)也是最為重要的民生，應(yīng)該得到保障。資金成本上升、風(fēng)險加大，利率自然要上漲，反之亦然，這是銀行信貸再正常不過的事情。畢竟銀行作為商業(yè)機構(gòu)肯定要營利，“在商言商”無可厚非

       某股份制銀行相關(guān)人士透露，在該行內(nèi)部，房貸放款的先后順序已開始按照貸款利率的高低排序，而非“先來后到”。換句話說，只有接受利率上浮幅度更高的貸款人才能較快獲得貸款，不接受上浮者則可能面臨長達數(shù)月的等待。銀行收緊房貸的動作已經(jīng)在一線城市逐漸鋪開，北京、廣州的多家中小銀行近期也已經(jīng)上調(diào)了首套房貸款的最低利率。

       但是，金融業(yè)從來是受到高度管制的行業(yè)，即便是在以高度市場化自居的美國，美聯(lián)儲也經(jīng)常以利率作為經(jīng)濟調(diào)控的手段，全球沒有哪個國家執(zhí)行金融絕對不干預(yù)政策。房地產(chǎn)市場的漲跌與利率等信貸政策關(guān)系十分密切，筆者認(rèn)為，房貸利率不能是銀行的“純商業(yè)”行為，利率的上下浮動、差別化信貸政策執(zhí)行，不能由銀行“在商言商”實施“價高者得”。例如，去年出現(xiàn)令人咂舌的“天量房貸”現(xiàn)象，和如今的首套房貸利率上浮等，都是銀行“在商言商”行為所造成的社會“不合意”結(jié)果，甚至有違市場公平原則。

       利率等房貸政策是影響房價變化的重要外生變量之一，利率的微小變動都有可能導(dǎo)致房地產(chǎn)價格的劇烈波動，而房價暴漲暴跌有可能引發(fā)金融風(fēng)險甚至經(jīng)濟危機。從各國經(jīng)濟史來看，房地產(chǎn)所引發(fā)的金融風(fēng)險是當(dāng)今世界上引發(fā)金融危機、經(jīng)濟危機的重要風(fēng)險源之一。因而，房貸利率不能等閑視之，絕不能成為銀行業(yè)的“純商業(yè)”行為。

       剛過去的房價瘋漲，在某種程度上就是銀行的“在商言商”行為所致。2015年以來，在貨幣寬松的背景下，再加上實體經(jīng)濟增長速度下行、資產(chǎn)配置荒等，住房按揭貸款被銀行認(rèn)為是最優(yōu)質(zhì)、安全的信貸業(yè)務(wù)。各家銀行不約而同地“愛上”了房貸，利率下降到8折等。2016年，5家銀行個人住房貸款增幅均為三成左右，5家相加共新增個人住房貸款2.9萬億元。除交行外，“工農(nóng)中建”四大行新增個人住房信貸占全部新增個人貸款的比例，均在七成以上。最可怕的是，信貸資金對實體經(jīng)濟造成了“擠壓效應(yīng)”，引發(fā)了全社會對中國經(jīng)濟“脫實向虛”的擔(dān)憂。

       應(yīng)該說，眼下提高房貸利率是符合調(diào)控房價的要求的，亦是對此前降低利率引發(fā)房價上升的一種糾正。房貸利率上升，能夠改變投機者的預(yù)期，從而有效遏制“炒的”需求。但是，首套房大都是“用來住的”，安居樂業(yè)也是最為重要的民生，應(yīng)該得到保障。

       銀行的“在商言商”出現(xiàn)了一些不正常現(xiàn)象。一是“價格高者先得”，有可能利率上浮大的二套房審批更快；二是還出現(xiàn)了“高凈值客戶”，銀行的“優(yōu)質(zhì)客戶”可以更快獲得貸款；三是對于新房按揭貸款，若開發(fā)房企也是同一家銀行的對公貸款客戶，則房貸發(fā)放也可能“插隊”。從“在商言商”的角度來看，銀行實施的是正常的“逐利行為”，但這對購買首套房的中低收入者是一種極大的不公平。

       銀行在房貸中的“在商言商”，對房地產(chǎn)大波動起到了推波助瀾、“劫貧濟富”的不良傾向。房地產(chǎn)的大波動是任何一個國家都不愿意看到的結(jié)果。因而，這就要求將利率上下浮動、差別化信貸政策等房貸政策納入到宏觀審慎金融監(jiān)管政策的視野范圍內(nèi)，并基于公共利益將其監(jiān)管長期化、常態(tài)化、公共化，而不能任由銀行“自說自話”。