摘要：萬科昨天發(fā)布最新公告稱，3月12日，深圳地鐵集團(tuán)與萬科達(dá)成戰(zhàn)略合作意向。萬科擬收購深圳地鐵集團(tuán)所持有的目標(biāo)公司的全部或部分股權(quán)。業(yè)內(nèi)人士分析，若萬科收購深圳地鐵集團(tuán)最終獲批，將有助于萬科贏得“萬寶之爭”。

    萬科引入新合作者

    根據(jù)萬科公告，萬科將購買地鐵集團(tuán)持有的目標(biāo)公司全部或部分股權(quán)，相關(guān)目標(biāo)公司的主要資產(chǎn)為地鐵上蓋物業(yè)項(xiàng)目，初步預(yù)計(jì)交易規(guī)模介于400億-600億元之間，具體交易對價(jià)以經(jīng)有關(guān)部門備案后的獨(dú)立第三方評估結(jié)果為依據(jù)。萬科擬主要以定向增發(fā)股份的方式支付對價(jià)。

    此次公告并未透露具體的交易標(biāo)的和戰(zhàn)略合作的計(jì)劃細(xì)節(jié)。對于此次合作，深圳地鐵集團(tuán)和萬科均給予極高重視。深圳地鐵集團(tuán)董事長林茂德、總經(jīng)理肖民，萬科集團(tuán)董事會主席王石、總裁郁亮出席了合作簽約儀式。

    由于此次合作涉及萬科重大資產(chǎn)重組，根據(jù)上市公司相關(guān)規(guī)則要求，雙方最終能否達(dá)成資產(chǎn)交易，還需萬科董事會、股東大會審議，并通過相關(guān)的審批。

    萬科公告同時(shí)表示，公司目前籌劃的重大資產(chǎn)重組，除與深圳地鐵集團(tuán)繼續(xù)談判之外，還在與其他潛在對手進(jìn)行談判和協(xié)商，公司股票將繼續(xù)停牌。

    萬寶之爭或?qū)⒚髁?/strong>

    萬科收購深圳地鐵集團(tuán)，對于“萬寶之爭”的最終走勢，也有著重大影響。

    去年12月18日，萬科突發(fā)公告稱，因正在籌劃重大資產(chǎn)重組，萬科股票從當(dāng)天下午起停牌。至此，萬科和資本大鱷“寶能系”的戰(zhàn)爭公開化。自萬科股票停牌以來，其重大資產(chǎn)重組進(jìn)展一直備受關(guān)注。此次合作發(fā)布，是萬科重組工作的重大突破。

    在不少分析人士看來，盡管重組方案目前仍在進(jìn)行，并且還需股東大會表決，以及各監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。不過，萬科引入深圳地鐵作為戰(zhàn)略股東，持股比例或接近寶能甚至超過其成為第一大股東，這意味著萬科重組計(jì)劃基本落定。

    截至去年12月18日，萬科總股本中，“寶能系”持有24.26%；華潤集團(tuán)持15.29%；安邦保險(xiǎn)持6.18%；代表萬科合伙人持股平臺盈安合伙持有4.14%的股份。3月8日，華潤集團(tuán)董事長傅育寧在兩會期間被問及萬寶之爭時(shí)表示，萬科是個(gè)好企業(yè)，華潤集團(tuán)會全力支持。

    業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，此次深圳地鐵入股后，萬科、華潤以及深圳地鐵集團(tuán)三方的持股比例將一舉超越寶能系奪回萬科第一大股東席位。這次重組，將解決股權(quán)結(jié)構(gòu)的均衡性、穩(wěn)定性，用市場化手段贏得“萬寶之爭”。

    開啟萬科轉(zhuǎn)型新模式

    萬科與深圳地鐵集團(tuán)素有淵源，雙方此前曾一度在業(yè)務(wù)上展開合作。除了影響“萬寶之爭”的走勢外，收購深圳地鐵集團(tuán)也為萬科的未來戰(zhàn)略打開想象空間。此次合作具有極強(qiáng)的戰(zhàn)略協(xié)同性，通過“軌道+物業(yè)”模式，雙方彼此的專業(yè)優(yōu)勢將得到最有效的發(fā)揮。

    根據(jù)雙方戰(zhàn)略合作意向，雙方建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，將依托“軌道+物業(yè)”模式，緊密合作，共同發(fā)展，以深圳為起點(diǎn)，逐步實(shí)現(xiàn)向珠三角乃至全國其他重點(diǎn)城市的拓展。

    易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，依托“地鐵+物業(yè)”模式，萬科可以實(shí)現(xiàn)城市配套服務(wù)商加速落地，有利于萬科業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

    萬科股權(quán)爭奪戰(zhàn)

    2015年7月10日

    前海人壽(寶能系)買入萬科A約5.5億股，占萬科A總股本的約5%。

    2015年7月24日

    前海人壽及其一致行動(dòng)人鉅盛華對萬科二度舉牌，持有萬科股份15.04%，超過大股東華潤，成為萬科最大股東。

    2015年9月4日

    港交所披露，華潤耗資4.97億元，分別于8月31日和9月1日兩次增持，重新奪回萬科的大股東之位。截至11月20日，華潤共持有萬科A股15.29%股份。

    2015年11月27日-12月4日

    鉅盛華買入萬科5.49億股，合計(jì)持有萬科A股股票約22.1億股，占總股本的20.008%，取代華潤成為萬科第一大股東。

    2015年12月7日

    安邦系殺入，舉牌萬科，共持有萬科A5.53億股，約占萬科A總股本的5%。

    2015年12月10日

    深交所對鉅盛華及一致行動(dòng)人前海人壽成萬科第一大股東一事發(fā)表關(guān)注函。之后，鉅盛華回復(fù)問詢稱，鉅盛華的資金來源合法、信息披露合規(guī)。

    2015年12月16日

    香港聯(lián)交所數(shù)據(jù)顯示，“寶能系”在12月10日和11日繼續(xù)增持萬科，持股比例已達(dá)到22.45%。

    2015年12月17日

    萬科董事長王石用“不歡迎”三個(gè)字表達(dá)對“寶能系”欲控股萬科的態(tài)度。寶能集團(tuán)隨后發(fā)表聲明回應(yīng)稱“尊重規(guī)則，相信市場的力量”。

    2015年12月18日

    萬科午間發(fā)公告稱，因正在籌劃股份發(fā)行用于重大資產(chǎn)重組及收購資產(chǎn)，股票從下午開市起停牌。

    2015年12月20日

    萬科發(fā)公告稱，將于2016年1月18日前披露重大資產(chǎn)重組信息，公司A股股票最晚于2016年1月18日恢復(fù)交易。前海人壽發(fā)表聲明否認(rèn)洗錢。

    2016年1月15日

    萬科公告稱，重大資產(chǎn)重組難以在1月18日前完成，申請繼續(xù)停牌。

    2016年3月13日

    萬科宣布引入新的戰(zhàn)略投資伙伴——深圳市地鐵集團(tuán)有限公司。